智能制造網(wǎng)APP
智能制造網(wǎng)手機(jī)站
智能制造網(wǎng)小程序
智能制造網(wǎng)官微
智能制造網(wǎng)服務(wù)號(hào)
智能控制
機(jī)器人
儀器儀表
物聯(lián)網(wǎng)
3D打印
工業(yè)軟件
回放
回放
品牌
GEMPLE
截至1月31日，A股上市公司2023年度業(yè)績(jī)預(yù)告已披露結(jié)束。據(jù)維科網(wǎng)儲(chǔ)能不完全統(tǒng)計(jì)，已有超200家儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈公司披露2023年度業(yè)績(jī)預(yù)告。
214家儲(chǔ)能概念股中，實(shí)現(xiàn)盈利的有145家，占比67.7%，預(yù)計(jì)最高盈利總額為2168.58億元。其中實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比預(yù)增長(zhǎng)的有122家(以增幅上限測(cè)算)。
在本文中，維科網(wǎng)儲(chǔ)能主要聚焦儲(chǔ)能電池、儲(chǔ)能系統(tǒng)等這兩個(gè)熱門(mén)細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)行梳理，從產(chǎn)業(yè)鏈的主要環(huán)節(jié)對(duì)比各公司布局情況和經(jīng)營(yíng)成果，為相關(guān)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)提供公司未來(lái)發(fā)展規(guī)劃的參考。
儲(chǔ)能電池：產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)降本增效
目前已發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告的13家儲(chǔ)能電池企業(yè)中，寧德時(shí)代、比亞迪等9家企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利，博力威、維科技術(shù)、萬(wàn)潤(rùn)新能、孚能科技等4家公司預(yù)計(jì)將出現(xiàn)虧損。
從業(yè)績(jī)結(jié)果來(lái)看，寧德時(shí)代、比亞迪、國(guó)軒高科等作為電池產(chǎn)業(yè)鏈的頭部企業(yè)，歸母凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)，歸母凈利潤(rùn)合計(jì)約為723億元-776億元，占據(jù)了產(chǎn)業(yè)鏈大部分的利潤(rùn)。
三家企業(yè)中，寧德時(shí)代的凈利潤(rùn)略超市場(chǎng)預(yù)期，根據(jù)這份預(yù)告，寧德時(shí)代預(yù)計(jì)2023年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)425-455億元，同比增長(zhǎng)38%-48%；扣非凈利潤(rùn)385-415億元，同比增長(zhǎng)36%-47%。
隨著對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈布局不斷深入，寧德時(shí)代、比亞迪等具備產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)的頭部企業(yè)能持續(xù)受益于市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，從而提升市場(chǎng)份額，并進(jìn)一步把成本降低。
此外，從凈利潤(rùn)增幅來(lái)看，國(guó)軒高科、鵬輝能源、珠海冠宇等三家企業(yè)利潤(rùn)預(yù)計(jì)漲幅超過(guò)200%。
國(guó)軒高科預(yù)計(jì)2023年歸母凈利潤(rùn)將達(dá)到8億元—11億元，而在2023年上半年的凈利潤(rùn)為2.09億元人民幣，同比增長(zhǎng)223.75%，從上下半年增速來(lái)看，基本保持全年高速增長(zhǎng)。其中，2023年H1，國(guó)軒高科的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營(yíng)收約42億元，同比增長(zhǎng)約224%，其儲(chǔ)能板塊的毛利率也從10%提升至17%。
國(guó)軒高科表示，公司海外業(yè)務(wù)初顯成效，市場(chǎng)開(kāi)拓能力進(jìn)一步提高，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)交付能力進(jìn)一步提升，實(shí)現(xiàn)良好收益。較早的出海讓國(guó)軒高科在內(nèi)卷期體現(xiàn)出了優(yōu)勢(shì)，目前在美國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)量已經(jīng)超過(guò)1GWh。
值得一提的是，對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈上游布局仍欠缺的企業(yè)而言，在上游材料大幅波動(dòng)過(guò)程中，無(wú)法有效對(duì)沖波動(dòng)，則可能面臨上下游的壓力。
在2023年鋰價(jià)下跌過(guò)程中，維科技術(shù)就受到較大的影響。維科技術(shù)預(yù)計(jì)2023年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)約為-12,300萬(wàn)元，與上年同期相比，虧損額有所增加。維科技術(shù)表示，2023年公司主要原材料鈷酸鋰等主材大幅降價(jià)，導(dǎo)致下游客戶(hù)要求降低產(chǎn)品價(jià)格，且公司前期高位買(mǎi)入主材并有部分庫(kù)存?zhèn)湄?，進(jìn)一步壓縮了原有利潤(rùn)空間。
此外，受材料價(jià)格影響的還有孚能科技。根據(jù)業(yè)績(jī)預(yù)告，孚能科技預(yù)計(jì)2023年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為-16.15億元到-19.98億元。虧損的原因主要是高成本碳酸鋰原材料導(dǎo)致毛利潤(rùn)率下降，以及庫(kù)存商品跌破可變現(xiàn)凈值大額計(jì)提。
儲(chǔ)能系統(tǒng)：深耕海外細(xì)分市場(chǎng)
國(guó)軒高科憑借布局海外市場(chǎng)早，吃到了早期的紅利。然而，并非所有出海的企業(yè)都能?chē)L到甜頭。在2023下半年，儲(chǔ)能市場(chǎng)從藍(lán)海轉(zhuǎn)向紅海，國(guó)內(nèi)部分儲(chǔ)能公司業(yè)績(jī)受到了影響。
從披露的業(yè)績(jī)預(yù)告來(lái)看，不少儲(chǔ)能系統(tǒng)公司業(yè)績(jī)變動(dòng)都與布局海外市場(chǎng)有關(guān)聯(lián)。
據(jù)維科網(wǎng)儲(chǔ)能從多位業(yè)內(nèi)人士了解到，2023年下半年，多家便攜式儲(chǔ)能企業(yè)在海外市場(chǎng)的訂單下滑與庫(kù)存積壓。其中一位戶(hù)儲(chǔ)頭部企業(yè)人士告訴維科網(wǎng)儲(chǔ)能：“造成現(xiàn)在庫(kù)存積壓的主要原因是企業(yè)對(duì)2023年的歐洲實(shí)際需求預(yù)判過(guò)高；而歐洲能源價(jià)格逐步常態(tài)化，歐洲用戶(hù)的需求較去年出現(xiàn)明顯回落。”
受海外市場(chǎng)變化影響，鋰電儲(chǔ)能系統(tǒng)供應(yīng)商派能科技在日前發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告中，預(yù)計(jì)2023年歸母凈利潤(rùn)5億-6億元，同比下降52.86%-60.71%。派能科技表示，報(bào)告期內(nèi)受到宏觀環(huán)境變化、部分國(guó)家和地區(qū)補(bǔ)貼退坡、下游企業(yè)去庫(kù)存等多重因素疊加影響戶(hù)儲(chǔ)市場(chǎng)增速階段性放緩。
同樣受影響的還有合康新能。1月22日晚間，合康新能發(fā)布了2023年度業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)年度凈利潤(rùn)將虧損18500萬(wàn)元至24000萬(wàn)元，而去年同期則盈利2564.33萬(wàn)元，同比下滑821.44%-1035.92%。
2023年上半年戶(hù)儲(chǔ)海外主要市場(chǎng)需求端發(fā)生較大變化，行業(yè)渠道庫(kù)存高企，由于合康新能前期采購(gòu)其他廠家戶(hù)儲(chǔ)產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)外銷(xiāo)售，其備貨周期長(zhǎng)，庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)較大。因此，在2023年四季度，合康新能果斷對(duì)以往采購(gòu)的戶(hù)儲(chǔ)庫(kù)存進(jìn)行折價(jià)清理出售，這也沖擊了當(dāng)期利潤(rùn)。
值得關(guān)注的是，同樣是做出海業(yè)務(wù)，華自科技則實(shí)現(xiàn)了盈利。前不久，華自科技發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2023年凈利潤(rùn)將在3200萬(wàn)元到4200萬(wàn)元之間，實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。華自科技表示，得益于抓住行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，努力提升市場(chǎng)份額，進(jìn)一步拓展國(guó)際市場(chǎng)，使得經(jīng)營(yíng)收入實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。
據(jù)了解，華自科技與威海國(guó)際聯(lián)合體于2023年7月中標(biāo)了科特迪瓦105MWh電池儲(chǔ)能電站總包項(xiàng)目，這是華自科技在西非區(qū)域中標(biāo)的第一個(gè)大型集中式儲(chǔ)能項(xiàng)目，為未來(lái)在西非區(qū)域新能源市場(chǎng)的拓展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。此外，華自科技還成功建成了瑙魯“光伏+儲(chǔ)能”電站。
當(dāng)前東南亞、澳洲、中東非等新興市場(chǎng)潛力較大。不少公司也在持續(xù)地投入新市場(chǎng)的發(fā)展，開(kāi)發(fā)符合當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求的產(chǎn)品，搶占市場(chǎng)份額。越來(lái)越多的用戶(hù)對(duì)細(xì)分場(chǎng)景的產(chǎn)品需求在逐漸加大。因此，針對(duì)性解決用戶(hù)痛點(diǎn)，推出相關(guān)綠色能源解決方案，滿(mǎn)足用戶(hù)更多的需求，有望從深耕細(xì)分領(lǐng)域中找到海外賺錢(qián)的秘密。
從214家儲(chǔ)能企業(yè)的業(yè)績(jī)可以看出，儲(chǔ)能行業(yè)中的產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)非常重要，尤其是在行業(yè)在卷價(jià)格戰(zhàn)的時(shí)候，能否有效實(shí)現(xiàn)降本增效決定了企業(yè)能否在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中活下來(lái)。而在選擇“走出去”這條路的時(shí)候，出海的方向顯得尤為重要，對(duì)于大部分的中小公司而言，避開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)激烈的地區(qū)，挖掘細(xì)分市場(chǎng)的潛在機(jī)遇或是個(gè)不錯(cuò)的賺錢(qián)邏輯。
當(dāng)然，除了儲(chǔ)能電池和儲(chǔ)能系統(tǒng)之外，在材料、設(shè)備、儲(chǔ)能變流器、儲(chǔ)能溫控等產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)也有值得學(xué)習(xí)和借鑒的地方。維科網(wǎng)儲(chǔ)能后續(xù)也將聚焦這些細(xì)分環(huán)節(jié)展開(kāi)探討。
浙公網(wǎng)安備 33010602000006號(hào)
智能制造網(wǎng)APP
智能制造網(wǎng)小程序
微信公眾號(hào)
